3. Corporate Taxation ３

SCHEDULES M-1 & M-3

Goodwill は SL で15年償却。

それ以外は、試験に出ません。

DISTRIBUTIONS

Distribution は配当のことですが、それが本当に配当かどうか、見抜かなくてはいけません。

まず、今期の収益は、Net Income と言わず、Current Earnings and Profit と言います。

Retained Earnings は Accumulated Earnings and Profit です。

上記の２つは、相殺できる場合と、できない場合があります。

Current E&P		Accumulated E&P		Treatment
Positive Negative Positive Negative		Negative Positive Positive Negative		Don’t net them Net them Add them Not a dividend

●    E&P から来ているものであれば、それは配当です。

そして、E&P を超えた分は、shareholder’s basis in stock が減らされます。

さらに、shareholder’s basis が 0 になっても、まだお金をくれたら、それは capital gain です。

Eg.

	Example A		Example B
Current E&P Accumulated E&P Cash distribution to shareholders Dividend	$100,000   (90,000)   50,000   50,000		$(100,000) 250,000 125,000 125,000

A は 、Net せず、Current E&P の 100,000 から出ているので、50,000 は配当です。

B は 、Net して 150,000 から出ているので、125,000 は配当です。

⇒　もし、170,000 払い込まれていたら、うち 150,000 は配当、残りの 20,000 はReturn of Capital（出資したお金が戻ってきた）です。

Eg.

Property Dividend

Current E&P Accumulated E&P Land, FMV Land, basis	$200,000 (30,000)		$ 50,000		$ 60,000
Gain on land to current E&P			170,000
Total current E&P			$220,000		220,000
Total E&P					$280,000

$200,000 distribution of land to shareholders equals $200,000 dividend

今期の利益は 220,000 なので、もらった土地 200,000 は全額配当です。

●    会社が自社株を買い戻した場合は、APIC を使うので、Gain も Loss も出ません。

ただし、株主の持ち株比率が変わらずに高値で買い取ってもらった場合、株主側はみなし配当とされます。

●    Complete Liquidation の場合

-      会社側

簿価と FMV を比べ、Gain と Loss を出します。

-      株主側

その金額と配当を比べ、Gain と Loss を出します。

CONSOLIDATED RETURNS

連結納税は、試験によく出ます！

1.    FAR と違い、税務では 80% を超えてからが、連結納税となります。

（ FAR は 50% ）

2.    連結なので、DRD は 100%。

　子会社間で、Profit と　Loss、Capital Gain と Loss、 NOL を offset できます。

TAX-FREE REORGANIZATIONS

1.    お金ではなく、株を Issue して、買収した場合

2.    Bankruptcy Reorganization の場合

上記の場合は、Tax Free です。

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