4. Partnerships, Estate, Trust ２

RELATED PARTY TRANSACTIONS

50％超の権利を持っている私がPartnershipに何かを売りつけてLoss が出た場合、認められない。

50％を超えると、Related Party 。

もしRelated Party のPartner がPartnershipにAsset を売ってGainが出た場合、Ordinary Gain。

Partnership にとってInventory となる場合、MRCIAなので、税率の低いCapital Gain にはできない。

高い税率の通常のIncome として処理する。

MRCIA 以外はCapital Asset 。

DISTRIBUTIONS

Distribution は２種類。

1.　Current Distribution（Non-Liquidating Distribution）

配当みたいなやつ。

Basis を減らします。

Gain は基本的に出ない。

Basis より大きい金額をもらった場合 or Debt Relief があった場合のみ、Gain が出る。

Loss は絶対に出ない。

Eg.

Nonliquidating Distribution

Partner receives nonliquidating distribution of $10,000 cash and land with a FMV of $100,000 and a basis to the partnership of $8,000.

Partner’s basis in partnership interest    Cash distribution	$ 25,000 (10,000)
Partner’s adjusted basis in partnership interest   Partner’s basis in land (Lower of partner’s basis in partnership interest or partnership’s basis in land	$ 15,000 (8,000)
Partner’s remaining basis in partnership interest	$ 7,000

上記 (8,000) が（20,000）だった場合は、15,000までしか引けないため、Basis は15,000。残りの5,000は無視。

2.　 Liquidation (Complete Distribution)

Partnership を辞めるとき。

Debt Relief がBasis を上回った場合、Taxable Gain が出ます。

Debt Relief がBasis を下回った場合、Loss が出ます。

Eg.

Liquidation

Partner has a basis of $25,000 and receives cash and land in a complete liquidation.

Cash distribution Basis of land to partnership FMV of land Partner’s basis in partnership interest   Cash received	$ 10,000 8,000 100,000 $ 25,000 (10,000)
Partner’s remaining basis in partnership interest is Partner’s basis in land	$ 15,000

Complete Liquidation は、強制的にRemaining Basis を０にします。

だから、もらった土地の Basis は8,000ではなく15,000となります。

Cash をもらってなかったら、土地の Basis は25,000。

TERMINATING PARTNER’S INTEREST

パートナーシップの権利を売った場合、Capital Gain 、Capital Loss が出ます。

Hot Asset ＝　Unrealized Receivable（まだ正式に売掛金になっていないけど、もう契約を交わしていてすぐReceivableになるもの）、Appreciated Inventory（買った時よりFMV価値が上がっている在庫）

パートナーシップが税務上終わる時：１年以内に50％以上の権利が売られたり、交換されたことにより動いた場合、Original Partnership は終わります。

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