2. Planning ３

ERRORS AND FRAUD

監査はFraudとErrorを見つけるためにやるのではありません。

●   MATERIAL MISSTATEMENTSが起こる原因

①Misapplication or misinterpretation of GAAP会計基準に準じていなかった。

➁Disclosureが十分ではなかった。

➂Departures from fact事実と違うことを伝えた。

●AUDITOR’S RESPONSIBILITY

Reasonable assurance合理的確証：監査は全てこれです。

Best Defense：GAASに基づいて監査したのに、こういうことになって遺憾です。我々には責任はありません。Due Diligence Defense。

Professional Skepticism：疑いの目をもって。

●   MANAGEMENT FRAUD

Difficult to Uncover見つけるのは難しいです。

●   RISK FACTORS

①Fraudulent Financial Reporting粉飾

➁Misappropriation of Assets横領

RISK FACTORS: Fraudulent Financial Reporting

1. Management’s Characteristics

・   増収増益が使命になっている。

・   同じ質問をしても、数日後に違う答えが返ってくる。

・   Lack of supporting documentation

・   Lack of cooperation

・   ManagementのTurnoverが激しい。

・   ワンマン社長が君臨している。

・   内部統制に重点を置いていない。

・   ボーナス、給与が業績に非常に連動している。

2. Industry Conditions

・   新しく政府による規制がかけられた。

・   非常に競争が激しい業界。または斜陽産業。

3. Operating Characteristics

・   Pressure to obtain financing常に銀行からの融資を受けなければならないとき。

・   複雑な親会社-子会社取引をやっている。

・   Highly complex transactionsデリバティブ、スワップ、信じられないような金融商品の取り扱いを始めた。

RISK FACTORS: Misappropriation of Assets

1. Susceptibility of Assets to Misappropriation

・   Large amounts of cash on hand社内にキャッシュがゴロゴロしている。

・   high value and easily moved Inventory & Other Assets換金性の高い商品がいっぱいある。

2. Adequacy of Controls

・   Lack of management oversightマネジメントのオーバーサイトがない。

・   Lack of segregation of duties職務の分離が出来ていない。

・   買い付けの時に承認がないといけない。

EMPLOYEE FRAUD

・   Collusion共謀

・   falsification of documentsドキュメンテーションの改ざん

ILLEGAL ACTS THE AUDITOR’S RESPONSIBILITY

1. DIRECT-EFFECT ILLEGAL ACTS

一番試験に出るのが、この財務諸表に直接影響を与えるIllegal Actsです。脱税。direct impact on income tax expense and income taxes payable。プラス、追徴金もかかりますが、会計上ペナルティはExpenseです。PLもBSもいじらなければいけません。

2. INDIRECT-EFFECT ILLEGAL ACTS

インサイダー取引、環境保護法違反など。indirect-effect illegal acts can be detected but the auditor has some responsibility.

RESULTS INQUIRIES OR PROCEDURES WHICH RAISE QUESTIONS

どんな時に「こいつらやばいことやってるんじゃないか」と思うのか。

1. Investigation by a government agency.　査察が入った。

2. Evidence of large unexplained payments.　巨額な使途不明金。

3. Failure to file tax returns.　税務申告書を提出しない。

4. Problems with a host government in a foreign country.　外国政府ともめている。

DISCLOSURE OF ILLEGAL ACTS BY THE AUDITOR (to third parties)

Illegalな行為が発覚したら。

1. To the SEC. Auditor change is reported by the client to the SEC on Form 8-K.

SECに告げ口しなければいけません。

2. To the Successor Auditor. Request for information is made with client approval.

新しい監査人にも伝えます。

3. To the Courts. In response to a subpoena.

要請があれば、裁判所にも出廷または証拠を提出します。

4. To a Government Agency. As required in an audit of a government agency under the Single Audit Act.

COMMUNICATIONS WITH THE AUDIT COMMITTEE

結構重要です。

Audit Committeeは、Board of Directorの中で、社外取締役だけで構成されています。この人たちが監査人を雇います。

PURPOSE AND TIMING

書面でも口頭でもauditing issues and findingsを伝えます。コミュニケーションのタイミングは、いつでもいいです。Planning Phaseでも、監査中でも。

IRREGULARITIES AND ILLEGAL ACTS (SAS 53, SAS 54, SAS 82)

Illegalな場合は、金額に関係なく、コミュニケーションします。

REPORTABLE CONDITIONS

Significant deficiencies (including material weaknesses) 内部統制における重大な欠陥が分かったら、必ず書面で提出します。

OTHER COMMUNICATIONS (SAS 61: generally does not apply to small nonpublic companies)

 Auditor’s Responsibility Under GAAS.

監査人のResponsibilityを明確にAudit Committeeに伝えます。GAASに基づいて監査します。

 Significant Accounting Policies.

お宅の会社がこういう会計ポリシーを使っているのはご存知ですよね。

 Significant Adjustments Found During the Audit.

これはと思われる重大な修正仕訳を切った時。

 Disagreements with Management.

Managementと会計処理でもめた時。

 Difficulties Encountered During the Audit.

監査で困難に直面した時。CFOがいつも出張でいない。Audit Committeeにプレッシャーをかけてもらう。

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