5. Audit Reports １

AUDIT PROCESS OVERVIEW

AuditのプロセスのStep by Step。

1.　クライアントを理解します。お互い（Management、監査人）のResponsibilityも分からせておきます。Engagement Letterを取り交わしたらPlanningに入っていきます。

2.　Planningで内部統制を理解し、Risk Assessmentをし、テストをしていきます。

3.　Test of Controlは必要があれば。Substantive tests of details実証テストは必ずやります。

4.　集めたEvidenceをEvaluateして、監査報告書を作成します。

UNMODIFIED OPINION

適正意見を出すためのRequirementsは６つ。

1.　 U.S. GAAPやIFRSなどのfinancial reporting frameworkからNo Departure逸脱していません。

2.　 Financial reporting frameworkは一貫してApplyされています。

3.　Disclosureはadequate & complete十分です。

4.　 uncertaintiesも重大なのはありません。

5.　 scope limitations監査の証拠を集める過程で何らかの重大な制限もありませんでした。

6.　 倒産の可能性もありません。

＊Unmodified Opinionのひな型は暗記しましょう！

Report

・    監査報告書は、会社や、株主、Board of Directorに出すのであって、Managementに出すのではありません。

・    監査人がサインします。

・    日付：意見を出すために十分な証拠を得られた日です。

Independent Auditor’s Report

Address

We have audited the accompanying balance sheet of XYZ Company as of December 31, year 1, and the related statements of income, changes in stockholders’ equity, and cash flows for the year then ended, and the related notes to the financial statements. （International Audit Standardの場合は、summary of significant accounting policies & other explanatory informationという文言が入ります。）

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America [and other financial reporting framework standards, if applicable]; this includes the design, implementation, and maintenance of internal control relevant to the preparation and fair presentation of the financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditor’s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America [and other standards]. These standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves is performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design the audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. Accordingly, we express no such opinion. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of significant accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. （International Audit Standardの場合は、Auditor’s Responsibility Paragraphのどこかに、State that the auditor is required to comply with ethical requirementsという言葉を入れておかなければいけません。）

Opinion

In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of XYZ Company as of December 31, year 1, and the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America. （International Audit Standardの場合は、“fair presentation of financial statements” または “financial statements that give a true and fair view”と言い方を変えます。）

Auditor’s Signature, Auditor’s City & State, Date（日付はRep Letterと同じ日付）

EMPHASIS-OF-MATTER PARAGRAPH

もし、適正意見なんだけど監査人が強調したいことがあれば、Opinion Paragraphの後に追加のParagraphを入れてReaderに読ませます。

以下はMustです。

・    倒産の懸念がある場合

・    InventoryのMethodなどの会計方針を変更していて、監査人がJustify合意している場合。

・    単体から連結になったなど、Entityに変更があった場合。

・    大きな金額のError Correctionをした場合。

・    Depreciation methodの変更など、会計方針の変更にかかわるChange in estimateがあった場合（通常のChange in estimateだけならつけません）。

・    財務諸表が、GAAPではなく、特別なframeworkで作られている場合。

・    後で見つかった事柄により、適正意見が出せなくなった（または出来るようになった）など、Opinionの変更につながったSubsequently discoveryがあった場合。

Optional---Auditor's judgment　以下の事柄は、つけてもつけなくてもいいです。

・    Uncertainty　特許侵害で訴えられたなど。

・    Catastrophe　地震、津波など。

・    Significant重大な related-party transactionがあった場合。

・    Significant 重大なsubsequent eventがあった場合。

OTHER-MATTER PARAGRAPH

AuditorのResponsibilityや監査報告書に関する事柄について各場合、Opinion Paragraphの後（Emphasis-Of-Matter Paragraphがある場合は、その後）につけます。

以下はMustです。

・    Restrict useこの監査報告書は誰にでも見せられるものではない、Distributionに規制がかかっている場合。

・    Subsequently discovered Factは、Emphasis-Of-Matter Paragraphに書いてもOK。

・    去年の財務報告書は別の監査人が監査していて、何らかの理由でその監査人がReissueしてくれなかった場合。

・    今年は監査だったけど、去年は監査ではなかった場合（Review、Compilation、または何もなし）。

・    Material inconsistencyがOther Informationにある場合。財務諸表とは違う数字でOther Informationが出ていてMaterialな違いがありますという場合。

・    separate reportにはしないsupplemental informationについて、監査人が付け加えたいことがあった場合、required supplementary information (RSI)にReferenceしたいことがある場合。

・    Restrict use

・    separate report法令順守のレポートを出さないAuditor reports のcomplianceについて。

以下はOption。

・    十分な証拠が得られないけど、何らかの理由で監査契約が打ち切れない場合。

・    監査人がAuditorのResponsibilityについて、さらに深く説明したい場合。

・    いくつかある財務諸表は、別々の会計基準で作られている場合。

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