６ Cost & Managerial Accounting ４

BREAK-EVEN POINT

損益分岐点の計算は、下記の方程式を覚えていれば解けます。

In Units = Total Fixed Costs / Contribution Margin per Unit

何個売れば損益分岐点になるのかが分かります。

売り上げベースで聞かれたら、上で出した個数に売値をかけます。

Contribution Margin Per Unitは、売値から、全部のVariable Costs Per Unitを引きます。Don’t forget selling。（Inventoryの時は入れてはいけません。）

プロフィットを達成するためにはいくら売ればいいでしょうという問題の場合、分子にその金額を足せばOK。

Margin of Safety：Actual（またはBudgeted）の売り上げと、損益分岐点の差額です。

Contribution Margin Ratio：たまにパーセンテージで聞かれます。上記の場合、売値120ドルを100％として、Variable Costs 24ドルが20％、Contribution Margin Per Unitが 80％となります。

CVP ANALYSIS

特注を受けたら、どうなるか。自社で作るか外注か。

Fixed is Fixed。Ignore。受けても受けなくてもかかります。

FIXED VS. VARIABLE COSTS

理論問題で出るので、整理しておきましょう。

ピザを何枚売っても、Variable Cost / SalesはUnchangeです。

Total Fixed Costも、Within relevant range, it doesn’t change。

ですが、Fixed Cost per Unitは変わります。1枚売っても1万枚売っても、Fixed Costは同じなので。

Total Variable Costも変わります。作る量が2倍になれば、かかるコストも２倍になるので。

cost-volume-profit chart　有名なCVPチャート

本来はカーブがかかりますが、試験ではリニア（直線）です。

STRATEGIC MANAGEMENT

Plans for expansion or growth

・Growth

Vertical：Producerが下流のWhole SellerもRetailorも全部買い占めて押さえてやる。

Horizontal：ライバル会社を買収したりして、単にマーケットシェアをIncreaseさせること。

・Diversification

Concentric：提携やM&AによりExpanding into a related industry。

Conglomerate：Unrelated industry（IT企業が不動産業、金融業など）に進出します。

STATISTICAL METHODS

Regression Analysis：Study of relationship between variables

Coefficient of correlation：重要です。経済学でも習いますが、必ずBetween +1 and -1。

+1はPositive Slope、-1はDownwards、Negative Slopeです。

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６ Cost & Managerial Accounting ３

HIGH-LOW METHOD

Variable Cost変動費：代表格はMaterialsとLabor。小麦とトニーの人件費。The amount of cost is directly related to the number of units produced or the number of hours worked。FormulaはChange in Cost / Change in Activity。

Fixed Costs：10万枚作れるピザ工場では、作るのが0でも10万枚でもかかる費用は同じ。Set in amount regardless of the number of units produced, within a certain  (or relevant) range of activity。Factory overhead はvariableと fixedの両方が入っている可能性があるので注意。FormulaはTotal Cost – Variable Cost。

Relevant Range：10万枚作れるピザ工場では、10万枚までがRelevant Range。10万１枚作る場合、Another pizza houseもう１つピザ工場が必要になる。

DIRECT VS ABSORPTION COSTING

管理会計です。

Absorption Costing：GAAPです。製造にかかったCost、変動も固定も入れていきます。

Direct (Variable) Costing：GAAPではありません。我々が事業をする場合、気にするのは固定費を上回る利益を出しているかどうかで、それをAnalyzeできるのがDirect Costingです。その名の通り、固定費とVariable Portionを分けて考えるます。 Fixed manufacturing cost are treated as a period expense. その理由は、Fixed manufacturing costs have more to do with the ability to produce.

上記２つのMethodで、１個ピザのInventory価格を比べると分かります。

Direct Costingでは、We ignore fixed costing。Fixedは１枚作ろうが何枚作ろうが、必ずかかるコストだからです。これがDirect CostingとAbsorption Costingの決定的な違いです。

３年間、見てみましょう。

■１年目■

ABSORPTION COSTING

 

Absorption CostingはGAAPなので、Contribution Marginという言葉を使いません。

DIRECT COSTING

Direct CostingではGross Profitではなく、Contribution Marginという言葉を使います。

Contribution Margin = Sales – All Variable Costs 　

↑重要。

これ以上Fixed Costsがあると大変なことになります。売り上げがこれと同じだと±0なので、これがBreak Even Point損益分岐点となります。

上記２つを見て分かる通り、売った個数より作った個数の方が少ないと、Absorption Costの方が利益が出ます。

■２年目■

ABSORPTION COSTING

DIRECT COSTING

Production is less than sales 作った個数が売った個数より少ない場合、Absorption Costingの利益の方がDirect Costingより低くなります。

■３年目■

ABSORPTION COSTING

 

DIRECT COSTING

作った個数と売った個数が同じ場合、両方のMethodsで利益が同じになります。

Contribution Marginは、売り上げから全てのVariable Costを引いて求めます。

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６ Cost & Managerial Accounting ２

STANDARD COST PROBLEM

実際にAnalyzeしてみます。

Standard CostはActualではなく、予想です。

Prepare the following schedules for the month of July, indicating whether each variance is favorable or unfavorable.

 1. Materials price variance (based on purchases)　買い付けたMaterialsは予想と比べてどうだったのか。

 2. Materials usage variance　Productionに使ったMaterialsは、ちゃんと効率よく使われたのか。

 3. Labor rate variance　人件費はどうだったのか。効率よく働けたのか。

 4. Labor efficiency variance　Overheadはどうだったのか。

 5. Controllable factory overhead variance

 6. Volume factory overhead variance

上記を詳しく見ていきます。

MATERIAL VARIANCES

1.　 Material Price (Labor Rate) Variance

MaterialsのPrice Varianceを聞かれたら、Purchaseの数量を見ます。

・    Format

A x A = Actual Units x Actual Price　18,000yards x $1.38 = 24,840

A x S = Actual Units x Standard Price　18,000yards x $1.35 = 24,300

上の金額が大きければUnfavorable。下が大きければFavorable。

24,840 – 24,300 = 540 (Unfavorable)

・    Shortcut　こちらでは覚えない。

$0.03 x 18,000 yards = $540 (Unfavorable)

2.　Material Usage (Labor Efficiency) Variance

・    Format

A x S = Actual Units x Standard Price　9,500 x $1.35 = 12,825

S x S = Standard Units x Standard Price　10,000 x$1.35 = 13,500

Actual production 500 units、Standard component 20 yards

500 x 20 = Standard units 10,000 yards

上の金額が大きければUnfavorable。下が大きければFavorable。

12,825 – 13,500 = $675 (Favorable)

3.　 Total Material Variance

540 DR + 675 CR = 135 CR (Favorable)

たぶんトータルは聞かれません。

LABOR VARIANCES

1.　 Labor Rate (Material Price) Variance

Materials Varianceとまったく同じフォーマットになります。

・    Format

A x A = Actual Hours x Actual Rate　2,100 x $9.15 = 19,215

A x S = Actual Hours x Standard Rate　2,100 x $9.00 = 18,900

上の金額が大きければUnfavorable。下が大きければFavorable。

∴　$315 Unfavorable

2.　 Labor Efficiency (Material Usage) Variance

Materials Varianceとまったく同じフォーマットになります。

・    Format

A x S = Actual Hours x Standard Rates　2,100 x $9.00 = 18,900

S x S = Standard Hours x Standard Rates　2,000 x $9.00 = 18,000

Actual production 500 units

Standard component 4 hours

500 x 4 = Standard hours 2,000 hours

上の金額が大きければUnfavorable。下が大きければFavorable。

∴　$ 900 Unfavorable

3.　 Total Labor Variance

315 DR + 900 DR = 1,215 DR (Unfavorable)

OVERHEAD VARIANCES

Two-Way、Three-Way、Four-Wayとありますが、試験に出るのはTwo-WayとThree-Wayだと思われます。

Formatを覚えなければいけません。

1.　 Two-Way Overhead (OH) Analysis

まず一番上にActualのOverhead（実際の間接費）を書きます。一番下がOverhead Applied（予算）。Two-Way Analysisの場合、真ん中のBudgeted Standard Hoursを出さなくてはなりません。

Actual Overheadは必ずくれます。

OH Appliedは上の例では、１個につき30ドル、JulyのProduction（Actual）500なので、500 x 30 = 15,000。

Budgeted Standard Hoursは、500個 x １個につき4時間 = 2,000時間、Overheadの変動費は $5.00 per Direct Labor Hour、プラス固定の6,000を足して、16,000。

2,000 x 5 + 6,000 =16,000

Actual OHとBudgeted Standard Hoursの差、650 UがOH Controllable Variance（経済状況、Demand、Market Conditionなどが理由。Management以外）、Budgeted Standard HoursとOH Appliedの差、1,000 UがOH Volume (Capacity) Variance（Managementの責任。Controlが出来ていない）、Actual OHとOH Appliedの差、1,650 UがTotal OH Varianceです。

2.　 Three-Way Overhead Analysis

3.　 Four-Way Overhead Analysis

Four-Wayは過去問に１問くらい出ているらしい。ただし、試験に出て5分10分かけるくらいなら、bに丸をつけて次に行った方がいい。

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６ Cost & Managerial Accounting １

COST ACCOUNTING

大きく分けると２つ。Job-Order CostingとProcess Costingです。

Job-Order Costing：Special Orderです。友人との食事のお会計で例えると、個別会計です。

Process Costing：ワリカンです。試験によく出ます。Weighted AverageとFIFOがありますが、試験によく出るのはWeighted Averageです。３つのステップで原価計算します。

Step I:  Account for all Units　全てのユニットがどうなったか把握する必要があります。今月何個できたのか。ダメになったものがあるかもしれません。

Step II:  Calculate Equivalent Finished Units (EFU)　今、かごの中には1,000個あります。80％コンプリートであれば、800個完成したと考えます。

Step III:  Calculate Unit Costs　それをもとに単価を計算します。

PROCESS COSTING

WIP=working in progress

EFU=Equivalent Finished Units

WEIGHTED AVERAGE

Spoilage

Normal Spoilageについては、Product Costと考えるので何もしません。なので、Lostした5,000枚がStep2に入って来ません。Spoilageについて問題文に何の記述もなければ、Normalと考えます。EFUのCalculationにも、どこにも出てきません。もしNormalであっても改良や修繕をすることによって次のDepartmentに行けるのであれば、EFUにNormal Spoilageの欄を作って入れます。

Abnormal Spoilageについては、常にEFUに足さなければいけまん。

FIFO

Step 1：Weighted Average Methodとまったく一緒です。

Step 2：MaterialもConversionも、Beginning WIPをマイナスします。FIFOだから。

Step 3：Only Current Cost。Do NOT add beginning WIP cost!

JOINT & BY-PRODUCTS

Joint Cost：Exist where two or more products are produced from processing the same raw materials.

By Product：Product that have minor sales value as compare with sales value of main product.

JOB-ORDER COSTING

Overhead：Don’t use actual. Estimated amounts charged to each job.

MaterialとLaborはActualでOK。

a. Use $48 of material in production

DR: WIP  4 8

CR: Material Inventory  4 8

b. Charge $99 labor to production

DR: WIP 9 9 

CR: Wages Payable 9 9

c. Apply overhead of $8 per direct labor hour (DLH) x 9 hours

DR: WIP  7 2 

CR: OH Applied  7 2  ←This is estimate

d. Purchase $100 of supplies

DR:  Stores Control 1 0 0

CR: Cash 1 0 0

Use $25 of supplies in production

DR:  OH Control 2 5 　←実際のOverhead

CR:  Stores Control 2 5

MISCELLANEOUS TOPICS

Just-In-Time (JIT) Costing System：材料や原料を作る時に持ってきてもらいます。極端な話、工場の外にトラックがアイドリングして待っていて、守衛さんが入っていいよというと、材料を置いていき、それを使って製品を作ります。備蓄しないのでStores Controlがありません。Try to eliminate non-value-adding activities。non-value-adding activityの一番有名なのが保管費です。できるだけ価値を生まない経費をEliminateします。

Activity-Based Costing (ABC) System：ProductionでいろんなActivityによってかかるCost（材料、運搬費、保管費、移動費等）をIdentifyして、Try to eliminate non-value-adding activities。

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